海通证券9月29日发布研报，维持王府井优于大市评级，目标价区间47.18~58.58元。截至报告日，公司最新收盘价为28.78元，较目标价有63.93%~103.54%的上行空间。海通证券预测，王府井2021年归母净利润6.54亿元，同比增长69.11%。
| 主要财务指标与估值 | 2021E | 2022E | 2023E |
|---|---|---|---|
| 营业总收入(亿元) | 90.26 | 108.68 | 154.22 |
| 归母净利润(亿元) | 6.54 | 9.14 | 11.57 |
| 每股收益(元) | 0.84 | 1.18 | 1.49 |
| 每股净资产(元) | 15.66 | 16.83 | 18.32 |
| 市盈率(PE) | 36.43 | 26.06 | 20.59 |
| 市净率(PB) | 1.96 | 1.82 | 1.68 |
| 净资产收益率(%) | 5.4 | 7 | 8.1 |
注：数据获取自研报正文。
王府井近一个月获得5份券商研报关注，平均目标价为42.63元。研报详细数据如下表所示：
| 研报日期 | 机构简称 | 目标价 | 本次评级 | 详情 |
|---|---|---|---|---|
| 2021-09-29 | 海通证券 | 47.18 - 58.58 | 优于大市 | 公司研究报告：百货龙头再出发，免税打开第二增长曲线 |
| 2021-08-31 | 东方财富证券 | - | 增持 | 2021年中报点评：盈利能力改善，期待有税免税协同发展 |
| 2021-08-31 | 天风证券 | - | 买入 | 2021H1归母净利润4.8亿元恢复良好，多业态多渠道融合发展，吸收合并事项落地后免税工作有望加速推进 |
| 2021-08-31 | 中信证券 | 35 | 买入 | 2021年中报点评：业绩同比高增，免税业务稳步推进 |
| 2021-08-30 | 中金公司 | 40 | 跑赢行业 | 1H基本面持续向好，重点关注免税业务进展 |
Copyright @ 1999-2020 www.qhykw.com All Rights Reserved
期货月刊 版权所有
