作者|张爽
编辑|六耳
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来源|直通北交所
北交所的带动效应正在逐步显现,最直接受益的就是作为“后备军”的新三板。2022年新三板新增挂牌数量和质量,与2021年相比都得到了明显提高。
2022年全年新增新三板挂牌企业270家,其中超六成符合北交所上市财务条件。量增质也优,新增挂牌企业覆盖45个细分行业,其中机械制造业数量最多。270家挂牌企业中有82家属于国家级专精特新“小巨人”企业,占比30.4%。
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2022年新三板新增270家挂牌企业
2022年这一年,北交所市场规模不断扩大。与此同时,作为北交所上市公司“后备军”的新三板也出现了挂牌公司明显增加的态势。
截至目前,新三板挂牌企业累计6581家,其中基础层企业4928家,创新层企业1653家。
2022年全年新增新三板挂牌企业270家,同比增长近两倍。其中基础层233家,创新层37家。
直通北交所(ID:tobse666)根据Choice数据统计,270家新增挂牌企业总市值约616.29亿元。
从数据来看,其中62家企业的市值保持在3~20亿元。具体而言,在15~20亿元、10~15亿元、3~10亿元的企业分别有6家、8家、48家,市值在3亿元以下的有26家。
按市值高低来分,前三名分别是成记泰达(873893.NQ),科能熔敷(873807.NQ)、博生医材(873710.NQ),市值分别为32.40亿元、21.24亿元、20.71亿元。
2022年新增的这270家挂牌企业2021年全年合计净利润达到85.93亿元,平均净利润为3182.70万元。其中有23家企业净利润在5000万元至1亿元之间,超过1亿元的有9家企业。
从事航空货运与物流的成记泰达(873893.NQ)净利润最高,达到8.29亿元,华信安全(873747.NQ)和红东方(873777.NQ)的净利润也超过了2亿元,分别为2.38亿元、3.38亿元。
进一步梳理还会发现,2022年上半年挂牌新三板的企业平均净利润为2345万元,而下半年挂牌新三板的企业平均净利润达到3491.92万元。2022年下半年挂牌新三板的企业平均净利润较前上半年高出1000多万元。
由此可见,目前尽管未对挂牌新三板企业的净利润水平作出硬性规定,但是大部分新三板新增挂牌企业的盈利水平已经是水涨船高。
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超六成新增挂牌企业符合北交所财务条件
显然,这“水涨船高”多半也是跟北交所有关。随着新三板和北交所一体化发展,北交所上市审核端口前移,市场上相应的标准也自然而然地出现上涨。
全国股转公司官网信息显示,2022年全年新增加的270家挂牌企业中,有超六成符合北交所上市财务条件。
直通北交所(ID:tobse666)不完全统计,2022年新三板创新层新增挂牌的37家企业中,至少有27家企业达到北交所上市的财务条件,具备冲击北交所的潜质。
这37家创新层企业中,海宏液压(873695.NQ)、祥瑞生物(873821.NQ)等22家符合北交所上市财务标准一。这22家“达标”的企业有19家2021全年净利润在2500万元至1亿元之间。海宏液压、祥瑞生物 、百金股份3家企业2021全年净利润达到1亿元以上。
祥瑞生物净利润最高,2021年全年净利润达到1.52亿元。该公司处于生物科技行业,主营业务疫苗、体内及体外诊断试剂等生物医药类产品的研发、生产和销售。
其次是百金股份和海宏液压,2021全年净利润分别为1.27亿元、1.01亿元。从事机械制造业的海宏液压还是国家级专精特新“小巨人”企业。
另外,林泰新材(873682.NQ)、讯方技术(873689.NQ)、万源通(873718.NQ)、远图股份(873767.NQ)、诺德电子(873966.NQ)5家企业市值达到4亿元以上,营收过亿,符合财务标准二。
由此可以看出,目前新三板新增挂牌企业的业绩平均水平,已接近北交所新增上市公司,有些优质新三板挂牌企业的业绩甚至远超于其平均水平,这些优质的新三板“潜力生”将为北交所输送更多“新鲜血液”。
近期新三板优质企业冲击北交所上市迎来政策“红利”,北交所和新三板推出了挂牌上市直联审核监管机制,联动“挂牌审核—日常监管—上市审核”等各环节,在挂牌期间夯实规范运作基础的前提下,着力提高发行上市环节审核质量与效率,形成优质企业申报北交所上市的“快车道”。
通过直联机制,预计优质企业可以实现常态化挂牌满一年后1~2个月内在北交所上市(即“12+1”“12+2”),也就是说,从挂牌新三板到北交所过会最快只需13个月。
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新增82家专精特新“小巨人”,占比超三成
新三板挂牌数量增加的同时,也呈现出“量增质优”的趋势。
从行业分布上看,6581家新三板挂牌企业共覆盖了62个细分行业。
其中机械制造业数量最多,有626家,占全部挂牌企业比例为9.5%,排在第2~6位的行业分别是信息技术服务业有548家,电子设备、仪器和元件业有446家,化学制品业有361家,专业服务业有344家,商业服务与商业用品业有340家。
其余4590家新三板挂牌企业分别分布在化学制品、互联网软件与服务、汽车零配件、电气设备、制药、通信设备及服务、新能源设备与服务、生物科技、半导体产品与设备等56个细分行业。
直通北交所(ID:tobse666)根据Choice数据进一步统计,2022年新增的270家新三板挂牌企业,覆盖45个细分行业。其中机械制造业数量最多,新增41家公司;其次是电子设备、仪器和元件业、信息技术服务业,各新增23家公司;化学制品业新增22家公司。
可以看出,2022年新增的新三板挂牌企业依然以高端制造业为主,这些行业领域的企业大多数具备较强的科技属性,它们的创新能力也不容小觑。
这其中还藏有不少长期专注于细分领域、创新能力较强、配套能力突出的“专精特新”企业,以及掌握“卡脖子”独门绝技的专精特新“小巨人”企业。
直通北交所(ID:tobse666)梳理发现,6581家新三板挂牌企业中,国家级专精特新“小巨人”企业达到707家。2022年新增的270家挂牌企业中,有63家属于省级“专精特新”企业,占比23.3%;有82家属于国家级专精特新“小巨人”企业,占比30.4%。
上述新增的82家国家级专精特新“小巨人”企业中,有20家企业属于机械制造业,12家属于电子设备、仪器和元件业,新材料和化学制品业分别有9家和8家。
这些专精特新“小巨人”企业质量明显提升,经营业绩亮眼。从2021年年报数据看,82家“小巨人”企业全部实现营收增长,80家实现净利润增长。
具体而言,这82家“小巨人”2021年营收合计232.81亿元,平均营收2.84亿元;净利润合计25.22亿元,平均净利润3075.33万元。
而研发投入从一定程度上反映了一个企业的创新能力,82家“小巨人”至少有10家企业研发支出超过了3000万元,其中万泰股份(873444.NQ)、智达科技(873762.NQ)等企业研发支出超过了4000万元。
由此可见,这些新增加的新三板企业中的专精特新“小巨人”已占主流,且质地相对较好,未来北交所不仅具有一定的后备上市公司数量,而且将聚焦更多优质企业。
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