为何重点调降长端利率？存款产品利率怎么变？

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继六大行之后，6月12日，11家股份制银行宣布下调存款利率，活期存款利率均下调5BP至0.2%，2年期存款利率下调10BP，3年、5年期存款利率均下调15BP，自12日开始执行。贝壳财经记者咨询多家股份制银行网点得知，目前，多数银行并未调整存款产品利率。但某股份行工作人员告诉贝壳财经记者，该行存款产品利率将于6月13日进行调整。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华在接受贝壳财经记者采访时表示，股份银行跟随大行进一步调降存款利率，主要是缓解银行净息差压力，为银行进一步合理让利实体经济推展空间。

股份行跟进下调存款利率 有银行称今天下调存款产品利率

6月12日，除兴业银行外，招商银行、中信银行、光大银行、浦发银行、平安银行、民生银行等11家股份制银行12日纷纷下调人民币存款挂牌利率。

其中，渤海银行、浙商银行、恒丰银行本次下调存款利率已经今年的第二轮调整。由于去年9月其他股份行下调存款利率时未同步跟进，上述3家银行在今年5月下调过存款挂牌利率。

不过，贝壳财经记者咨询多家股份制银行网点获悉，目前，大多数银行并未调整存款产品利率。中信银行、招商银行的工作人员则在接受贝壳财经记者咨询时表示，目前该行的定期存款产品利率暂时没有调整。但也有某股份行工作人员表示，该行存款产品利率将于6月13日进行调整。

“xx行存款还是3.35%，本周速度去存。”不少居民都在抓住机会购买存款产品，锁定高利率的存款产品。

“2天内拉到1000万元存款，达到了平时一个月的量。”某股份制银行客户经理对贝壳财经记者表示，最近迎来了一波存款高峰期。

另有股份行某分行的工作人员表示，该行利率为3%的3年定期存款产品已经没有额度了。

就在几天前，6月8日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六大国有银行刚刚下调了存款挂牌利率：活期存款利率下调至0.2%。1年期存款利率下调至1.68%，2年期定期存款利率下调10个基点至2.05%，3年期定存利率下调15个基点至2.45%，5年定期存款利率下调15个基点至2.5%。

专家：下调存款利率旨在降低银行负债成本利好实体经济融资成本

为什么存款利率越来越低?

周茂华告诉贝壳财经记者，从近期公布数据看，经济复苏节奏偏慢，预计后续银行有望采取措施推动实体经济融资成本稳中有降。目前中长期限利率相对高，通过调降这些期限利率，有助于降低存款定期化，有效降低银行综合负债成本，激发微观主体活力，促进就业改善和内需恢复。

华创证券银行团队在研报中指出，时隔不到1年存款利率再度下调，旨在降低银行负债成本，稳定银行息差，且长端存款利率下调幅度更多，旨在存款定期化背景下降低银行长端负债压力。

今年上半年，银行净息差持续承压，国家金融监督管理总局网站显示，一季度商业银行净息差为1.74%，较2022年四季度的1.91%下降0.17个百分点，再创历史新低。其中，国有大行净息差为1.69%，较2022年四季度的1.90%下降0.21个百分点；股份行净息差为1.83%，较2022年四季度下降0.16个百分点。

上海金融与发展实验室主任曾刚认为，随着存款利率定价的市场化水平提高，推动存款利率定价与市场利率保持一致，避免出现存款利率和贷款利率变动不一致所引发的扭曲和潜在的问题，对于提高金融市场整体的配置效率，进一步降低实体经济融资成本有一定好处。

利率下调为何以长期存款为主？后续LPR怎么走？

经过2022年9月一轮大幅调整之后，国有银行网点定存利率走势较为平稳。

“近期存款利率下调较为普遍，下调的期限以长期存款为主。”融360数字科技研究院分析师刘银平指出，自2022年四季度以来，银行1年及以内期限存款平均利率反而呈上升趋势。自2021年存款利率报价方式调整后，1年及以内期限存款利率上限上调，2年及以上期限存款利率上限下调，不管是从监管层还是从银行来看，都在引导客户资金从长期存款向中短期存款转移，从而降低揽储成本。

据融360数字科技研究院监测的数据，2023年5月，银行定期存款1年及以内期限平均利率环比上涨，其中3个月、6个月、1年期涨幅分别为0.3BP、0.3BP、0.2BP；2年及以上期限平均利率环比下跌，其中2年、3年、5年期跌幅分别为0.4BP、1.8BP、9.1BP。

刘银平指出，2022年多数银行存款成本率上升，一方面是因为企业存款成本率上升，另一方面是因为个人定期存款占比上升。所以，下调长期存款利率，引导资金向中短期存款转移，优化存款结构是银行的可行选择。

银行存款利率一降再降，后续还有下调空间吗？LPR怎么走？

曾刚表示，从长期来看，利率变动和实体经济的资金供求相关。目前中国经济增长仍面临一些挑战，资金需求相对不足，所以利率水平整体还是维持在相对较低的水平，也有一定的下行压力。但从中长期来看，中国经济增长的潜力仍旧较大，在潜在增长率水平不低的情况下，资金需求有望回到相对正常的状态。随着资金需求的上升，存款利率也会有上升的可能性。

对于LPR的走势，周茂华分析认为，目前国内经济复苏进度略不及预期，国内金融支持实体经济力度有望边际加大，且近期银行再度调降存款利率，但部分银行净息差压力仍较大，后续要调降LPR利率，仍需要央行通过降准（定向降准），调降政策利率进行配合等。

（文章来源：新京报）