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广发证券7月17日研报指出，“此消彼长”短期波折不改中期趋势，继续关注中国优势资产。房地产贷款相关事件的风险敞口相对可控，如果近期监管层出台进一步处置政策，可能缓和市场悲观情绪。我们构建的“此消彼长四象限框架”大概率将继续呈现“美国衰退得快，中国复苏得慢”的组合，成长占优。行业继续配置政策暖风中国优势资产的3条主线：(1)疫后制造及消费修复：汽车(含新能车)/光伏组件/零售等；(2)再加杠杆：限制性政策转向边际宽松(互联网传媒/创新药/地产龙头)；(3)国内定价主导的通胀链：上游资源/材料(煤炭/钾肥)和养殖业。

（文章来源：界面新闻）