强监管、难融资的背景下,房地产行业正进行一场优胜劣汰的筛选,土地则是房企的硬资产,土储优质的房企即使短期内面临现金流压力,也可通过转让优质项目或股权得以缓解。

为此,本篇选取了“克而瑞企业顾问”系统的相关数据,针对105家典型上市房企,按2021年实际销售金额排行分成四大类型:Top10、Top11-30、Top31-50、Top51-100及Top100以外,从土储现状、布局、城市特征三个维度展现Top系中各房企组的土储特征,进行数据呈现。

01

房企土储规模下降,

楼板价上升

截至2021年末,各房企组中,Top10房企的土储量占比最大为44%,土储优势明显;Top100以外房企组土储规模占比最小仅为9%。2021年各梯队房企总土储量纷纷下滑,其中Top31-50房企土储量同比下降最大为7%,Top51-100房企同比下降相对最小仅为2%。

数据来源:克而瑞企业顾问

对Top50房企土储量和拿地积极性进一步划分,越靠近右上角意味着房企拿地越积极,土储存量越大,这部分房企以Top30为主,其中碧桂园和保利发展土储量最大,土储量排名分别位于第一和第二,且拿地积极性较强,头部房企中分别排名第六和第二,都高于样本平均值。

与之相反的是左下角的房企,这部分企业土储量小,同时拿地积极性较低,平均积极性的值为15%,远小于样本平均值,未来可供开发产生现金流的资源较少但投资力度又小,进入恶性循环,未来可能存在一定的风险。

数据来源:克而瑞企业顾问

备注:

拿地积极性=2021年拿地建面/2021年销售建面作为横坐标;2021年末房企土储量为纵坐标

2021年,除Top11-50房企组楼板价有所下滑外,其余各房企组近五年楼板价整体呈上升趋势。各房企组中,Top10房企连续四年楼板价最低,2021年升至9173元/㎡,年复合增长率为5%;此外,Top100以外房企历年楼板价最高,2021年上升至13194元/㎡,年复合增长率为4%。

数据来源:克而瑞企业顾问

02

房企聚焦新一线,

华东地区为主力投资方向

对比各房企组新增拿地建面的布局结构来看,2021年所有房企组拿地集中在新一线和华东大区。对Top50房企的布局进一步划分,大部分房企城市及大区布局相对比较均衡;

越靠近下表右上角意味着房企2021年新增拿地中一线、新一线及华中、华东大区的土地建面占比越高,其中,招商蛇口、远洋等房企2021年布局集中在一线、新一线和华中、华东等热门区域。

数据来源:克而瑞企业顾问

数据来源:克而瑞企业顾问

数据来源:克而瑞企业顾问

备注:

以房企在一线、新一线拿地建面占比为横坐标,房企在华中、华东大区拿地建面占比为纵坐标

03

房企布局城市数量下滑,

头部房企新进城市节奏放缓

2021年各梯队房企布局城市数量同比有所下降,城市布局收缩,市场管理辐射范围逐步减小,其中Top11-30房企组布局城市数量下滑幅度最大,同比下降29%,Top100以外下降程度最小为7%。

进一步统计Top10房企近两年新进驻城市的项目,2021年Top10新进驻41个城市,同比下降28%,在强监管、难融资的背景下,头部房企城市进驻节奏放缓,缩小管理半径,相对控制成本。

数据来源:克而瑞企业顾问

备注:

新进驻城市数量:即为系统有数据以来至统计时间内(2022/2/22),该房企并未拿地的城市数量

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