近年来，澳门特区金融管理局(以下简称金管局)不断优化金融市场环境，吸引新类型金融机构落户本地。过去5年，获许可在澳门营运的金融机构增加了11家。澳门债券市场近年发展良好，吸引了地方政府和优质发行人选择在澳门发行或上市债券，目前，澳门债券市场规模已超4000亿澳门元。近日，金管局为优化流动资金管理，推出了新业务。
2月1日起，金管局在现行金融票据回购交易的基础上，推出债券回购业务，优化本地货币市场流动资金管理，鼓励业界参与债券市场的投融资活动，以促进本地货币市场的资金流动。
债券回购业务助本地银行解决短期资金需求
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自2月1日起，金管局推出的债券回购业务，使澳门本地银行可以利用该流动资金管理工具，满足可能出现的短期资金需求。
据了解，债券回购业务已成为各个国家和地区央行机构公开市场操作的主要工具，更是构建完整债券市场生态圈不可或缺的一环。2022年12月，在中央政府的支持下，金管局与中国人民银行续签了300亿人民币的《货币互换协议》，为澳门的离岸人民币市场提供流动性备用支持。
本次推出的债券回购业务将以在澳门发行的国债、地方债和政策性银行债等优质债券作为回购标的，向澳门本地银行提供澳门元和人民币的流动资金。参与回购交易的本地银行，需与金管局及澳门中央证券托管结算一人有限公司(MCSD)签订债券回购业务的三方协议，并通过债券市场的交易平台，或电话和电邮进行交易。
金管局称，债券回购业务将可以便利业界优化流动资金的管理，并可鼓励业界参与债券市场的投融资活动。未来，澳门金管局将持续优化澳门金融市场软硬基建及相关配套措施，在确保货币及金融体系稳定的同时，为债券市场等现代金融重点业务，创造更有利的发展条件。
债市总规模已超4000亿澳门元
据澳门金管局统计，五年来，获许可在澳门营运的金融机构增加了11家，其中包括支付服务机构、融资租赁公司、投资基金管理公司、金融资产交易公司及收入分成权交易平台等新型金融机构。新型金融机构的落户一方面拔高了市场队伍的创新水平，另一方面也能够有利于形成特色，实现与邻近地区的错位发展。
据中华(澳门)金融资产交易股份有限公司(以下简称MOX)统计，截至1月31日，澳门债券发行上市总规模已达4091亿澳门元。其中，以人民币计价的债券发行上市规模约940亿澳门元。绿色债券发行上市规模约788亿澳门元，卢澳一站式债券上市规模约172亿澳门元。
Mox表示，澳门债券市场虽然起步较晚，但发展势态良好，尤其国债、地方政府债以及优质发行人多次选择在澳门发行或上市债券，受到市场广泛关注，成功将澳门债券市场推向新的高度。
截至目前，在澳门上市的自贸区债券规模已达476亿澳门元，澳门上市债券规模总量已占自贸区债发行规模逾7成，充分证明了澳门债券市场的发展潜力及韧性。相信随着澳门金融市场软硬基建不断完善，澳门债券市场将逐步迈上新的台阶，对不断丰富澳门作为“双循环”交汇点的新内涵，为澳门现代金融业发展赋能作出新的贡献。
澳门经济学会会长刘本立称，Mox债券发行上市规模突破4000亿澳门元，反映澳门债券市场规模壮大。未来要吸引国际、本地机构发行人、投资者参与，提升市场活跃度，推动二级市场发展。亦要加紧修法，配合发展步伐。
刘本立表示，金融管理局推出债券回购业务，方便金融机构、投资者在有需要时将债券套现，有助提升债券市场灵活性及活跃度。随着本地债市发行上市规模突破4000亿，债券市场规模日益壮大。未来要吸引更多债券发行人来澳发债，如国债、地方政府债、优质企业债券等，继续壮大市场规模。
他提到，虽然澳门债券已有一定规模，但相对香港、新加坡等市场，参与本地债券市场的机构投资者仍然不算多。未来要创设条件，鼓励国际、本地机构投资者参与澳门债券市场。正如股票市场，有机构投资者、散户参与，市场活跃度随之增加，成交额得以提升。此外，澳门债券市场要加快与国际市场接轨，从而推动二级市场发展。另一方面，澳门法律法规配套要加快修订，提升债券发行效率，便利外地优质机构来澳发行债券。
持续优化市场环境吸引新型机构落户
近年来，澳门已先后出台《融资租赁公司法律制度》、《保险业务法律制度》和《信托法》。目前，《货币设立及发行的法律制度》及《金融体系法律制度》正在立法会细则性审议，《保险中介业务法》已纳入特区政府2023年度法律提案项目。金管局并正修订《基金法》和草拟《证券法》。随着法治堡垒的筑牢和法律法规的完善，融资租赁、信托、基金、证券，以及更加创新的金融业务发展。
值得注意的是，《金融体系法律制度》建议新增规范创新金融科技活动的编章。可以看到，金融科技已成为现代金融发展路程中不可或缺的元素，“科技+”将为金融的发展注入更多专业力量。在这一方面，金管局着手优化金融系统基建，已先后建成“澳门元”、“港元”、“人民币”的即时支付结算系统，现正构建“快速支付系统”第二期，将服务范围拓展至本地港元小额跨行转账及非银行支付机构，提升支付结算的数字化水平。
金融科技是发展现代金融的重要元素，为此，金管局近年持续优化金融系统基建，已先后建成“澳门元”、“港元”、“人民币”的即时支付结算系统，现正构建“快速支付系统”第二期，将服务范围拓展至本地港元小额跨行转账及非银行支付机构，提升支付结算的数字化水平。
金管局亦持续推动移动支付普及发展，协调金融机构推出“聚易用”聚合支付服务，联通所有本地移动支付的收付款端。目前，“聚易用”已覆盖全澳九成商户门店，带动2022年移动支付交易金额再创新高，接近260亿澳门元，按年增加四成。
此外，《货币设立及发行的法律制度》建议引入法定数字货币概念，助力澳门数字经济发展。
未来，特区政府将充分利用澳门资金自由流动的优势，持续优化金融市场环境，实现金融市场软硬基建双提升，以带动金融业态提质增效，提升金融业对经济适度多元的贡献。
（文章来源：21世纪经济报道）
