“2021年跨境理财通正式落地，对大湾区的8000多万居民来说，有条件通过银行账户的连通来投资银行理财产品以及公募基金，我们称之为个人跨境投资的3.0时代。”在11月5日举办的“2021粤港澳大湾区创新经济高峰论坛”上，平安理财有限责任公司首席产品官刘凯指出。

9月10日，《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》正式发布，拉开了粤港澳大湾区居民个人跨境购买内地银行销售的理财产品的序幕。10月18日，粤港澳三地金融监管部门公布了完成报备的首批试点名单，“跨境理财通”正式落地。

刘凯表示，跨境资本投资的“1.0时代”可以追溯到2002年QFII与2006年QDII。随着跨境投资进入交易所互联互通时代，通过港交所、上交所、深交所互通机制，在资本项目没有自由兑换的前提下，创造性地为投资者提供了跨境投资股票、债券的机会，跨境投资进入“2.0时代”。而2021年跨境理财通落地，通过银行账户的连通，大湾区居民可以实现跨境投资银行所代销的理财产品及公募基金等金融产品，跨境投资进入到了“3.0时代”。

从跨境理财通的名字来看，银行理财在其中扮演的角色得到凸显。刘凯认为，在资管新规大背景下，银行理财已经迅速成为我国资产管理和财富管理市场上一支不可忽视的重要力量。数据显示，截至2021年中，银行理财资产管理规模总计约26万亿元人民币。

刘凯认为，一方面银行理财产品是我国现有监管政策下除了公募基金之外能够以极低门槛面向普通公众公开募集的重要投资理财类别；另一方面，银行理财产品的投资标的涵盖了固收、权益、非标等，在大类资产配置、多资产多策略执行方面，拥有自己的独特优势。

据刘凯介绍，目前，平安理财提供给港澳居民北向通投资的产品主要有两类：一是固定收益类产品，为跨境理财通客户配置境内优质企业债券、高信用等级债等投资产品，方便港澳客户参与境内债市投资，获取经济长期增长的回报。二是固定收益+的产品，让港澳客户能够有机会参与内地权益市场，分享上市公司成长红利。目前平安理财希望通过这些波动相对比较低，以绝对收益目标为主导方向的产品来让首批参与北向通投资的客户获得比较好的投资体验。

目前，在跨境理财通的业务合作模式上，平安银行是平安理财的代销银行，平安银行与香港华侨永亨银行、澳门大丰银行建立合作关系，合资格的港澳居民通过香港华侨永亨银行和澳门大丰银行可以购买平安理财的相关产品。

刘凯认为跨境理财通的前景值得期待，同时也表示，对于整个业务来讲，万里长征刚刚开始第一步。数据显示，10月19日-31日，大湾区参与“跨境理财通”的个人投资者共计7600人，境内银行通过资金闭环汇划管道办理资金跨境汇划1752笔，金额1.31亿元。

（文章来源：21世纪经济报道）