“二师兄”飞不起来了？

(资料图)

7月5日，国家发改委召开生猪市场保供稳价专题会议，猪肉概念股股价应声而落，Wind猪产业指数收跌0.1%，盘中一度跌超2%。

信号非常明显，那么对于手上有猪肉主题基金的基民来说，眼下要怎么办？需要赶紧离场吗？

一、防范生猪价格过快上涨！国家发改委出手了

此轮猪肉价格上涨始于今年4月份，到了最近半个月，上涨尤其明显。根据国家统计局7月4日发布的数据，2022年6月下旬生猪(外三元)价格报每公斤18.3元，与6月中旬相比，每公斤上涨1.9元，上涨幅度为11.6%。

猪肉概念股应声跟涨，Wind数据显示，7月4日，Wind猪产业指数大涨7.69%，其中温氏股份大涨近12%，创下近两年新高。

站在风口的猪肉主题基金自然也表现靓丽。7月4日，4只中证畜牧养殖ETF均大涨超7%。

(图/Wind)

而就在大家感叹“二师兄飞起来了”的时候，国家发改委出手了。

7月4日，发改委官微发布消息称，针对近期生猪价格出现过快上涨的情况，国家发展改革委价格司组织行业协会、部分养殖企业及屠宰企业召开会议，深入分析生猪市场供需和价格形势，研判后期价格走势，研究做好生猪市场保供稳价工作。

文中特意提到，有关方面分析认为，近期国内生猪价格过快上涨，重要原因是市场存在非理性的压栏惜售和二次育肥等现象，部分媒体特别是自媒体捏造散布涨价信息、渲染涨价氛围，短期内加剧了市场惜售情绪；目前生猪产能总体合理充裕，加之消费不旺，生猪价格不具备持续大幅上涨的基础。

7月5日上午，发改委官微再次发布消息称，针对近期生猪市场出现盲目压栏惜售等非理性行为，国家发展改革委价格司正研究启动投放中央猪肉储备，并指导地方适时联动投放储备，形成调控合力，防范生猪价格过快上涨。

到了下午，发改委官微又一次发布消息，近日，国家发展改革委价格司与大连商品交易所召开座谈会，研究加强沟通协作，共同做好生猪市场保供稳价等工作。

猪肉板块的周期性特别明显，通常行情会跟着猪价走。那么眼下，猪肉主题基金还能持有吗？

二、猪肉主题基金有哪些？

目前市场上并没有直接以猪肉为主题的基金。

但是养猪业归属于农业，所以很多农业主题的基金都含有“猪肉”成份。

(图/wind)

比如易方达中证现代农业主题ETF，跟踪标的为中证现代农业主题指数。前十大重仓股(截止2022-03-31)分别是：温氏股份、牧原股份、通威股份、华鲁恒升、海大集团、新希望、大北农、云天化、扬农化工、和邦生物。

(图/wind)

这是一只成立不到一年的基金，最新(截止2022-07-04)规模0.67亿元。基金经理宋钊贤投资经理年限仅1.83年，但在管的基金达到了16只，总规模168.17亿元。

业绩上，易方达中证现代农业主题ETF今年以来(截止7月4日)的回报为8.94%，在1514只同类基金中排名13位，而自A股4月27日反弹以来(截止7月4日)，该基金涨幅达到25.51%。

(图/wind)

再比如华夏中证农业主题ETF，跟踪标的为中证农业主题指数。前十大重仓股(截止2022-03-31)分别是：温氏股份、牧原股份、海大集团、双汇发展、通威股份、新希望、伊利股份、大北农、云天化、兴发集团。

(图/wind)

这只基金同样成立不到一年，最新(截止2022-07-04)规模1.98亿元。基金经理李俊的投资经理年限为4.57年，在管19只基金，总规模314.29亿元。

业绩上，华夏中证农业主题ETF今年以来(截止7月4日)的回报为2.77%，而自A股4月27日反弹以来(截止7月4日)，涨幅达到23.25%。

(图/wind)

综合来看，农业主题基金在持仓上较为宽泛。比如易方达中证现代农业主题ETF的第九大重仓股扬农化工是生产农药的，华夏中证农业主题ETF的第四大重仓股双汇发展是乳制品企业。

对比之下，市场上还有些畜牧养殖ETF，持仓上会更聚焦于猪概念。

(图/wind)

比如，招商中证畜牧养殖ETF跟踪的标的是中证畜牧养殖指数。前十大重仓股(截止2022-03-31)分别是：温氏股份、新希望、牧原股份、大北农、海大集团、圣农发展、生物股份、天邦食品、正邦科技、唐人神。

(图/wind)

这只基金成立于2021年3月，最新(截止2022-07-04)规模3.74亿元，基金经理是刘重杰。公开资料显示，刘重杰投资经理年限4.17年，在管基金14只，总规模27.26亿元。

业绩上，招商中证畜牧养殖ETF今年以来(截止7月4日)的回报为1.33%，在同类基金中排名前列，而自A股4月27日反弹以来(截止7月4日)，该基金涨幅达到22.22%。

(图/wind)

三、手上的猪肉主题基金该怎么办？

那么随着国家出手，这些猪肉主题基金还值得持有吗？

事实上，发改委打击的是影响价格过快上涨的非理性行为，而不是要干预猪周期在合理范围内波动。

眼下，多家券商依旧看好“二师兄”的后期表现。

中信证券在最新研报中指出，生猪供需格局逆转，猪价有望拾级而上，当前板块估值处低位，建议布局板块性投资机会。

方正证券研报则认为下半年消费较旺，前期产能去化或较为充分，即使后市猪价出现短期回调也依旧不改震荡上行的趋势，继续推荐生猪养殖行业。

但中原期货提示称，由于6月下旬的涨幅，明显透支后期市场利益的倾向十分明显。7月份月内及8月份月内，猪价存在回调整理的风险存在，回吐此前涨幅的几率在明显提高。

(作者：王婷婷编辑：崔海花)

（文章来源：21世纪经济报道）